펀드 환매의 기술
저번에 한번 올린 글인데,
요즘 중국 펀드 여러개 가진 분들 많은 걸로 압니다.
지금 중국 버블이니 조정 온다니 말들이 많습니다.
이럴때 한번 인용해 보는 것도 괜찮아 보입니다.
불가피게 펀드를 환매해야 할 상황이라면 어떻게 대처?
<펀드 환매의 기술>
1.돈이 필요한 시기가 환매기간 이전인 펀드부터
2.세제혜택 없는 펀드부터
3.환매수수료가 적은 펀드부터
(선취수수료를 이미 뗀 펀드부터,적립식보다는 거치식펀드부터)
4.수익률이 높은 펀드부터
5.모두 비슷하면 여러 펀드에서 분할환매도 가능
**먼저 환매기간을 고려하라**
당연한 이야기다. 내가 원하는 시기에 돈을 못 받는데 그 펀드를
환매할 이유가 전여 없다.환매기간은 환매를 신청하고 돈이 통장에
입금되는 데까지 걸리는 시간이다.국내펀드의 경우 환매신청에서
입금까지 보통 4영업일 정도가 소요된다.여기서 주의할 것은 영업
일 기준이므로 주말과 휴일은 소요기간에서 제외되는 만큼 반드시
이를 고려해야 한다.따라서 해외펀드를 환매할 경우 국내펀드보다
환매기간이 더 길기 때문에 더 많은 주의를 요한다.환매한 자금이
입금되기까지 국내펀드는 4영업일 정도가 소요되지만,해외펀드는
보툥8영업일이 소요되기 때문이다.예을 들어 금요일에 환매신청이
들어가면 중간에 2번의 주말이 끼게 되므로 돈이 입금되는 데 실제
로는 13일이 걸린다.따라서 자금이 필요한 시기에 맞추려먼 해외펀
드의 경우 환매를 서둘여야 한다는 의미다.
**세금에 주의하라**
즉,장기주택마련펀드나 연금펀드처럼 세제혜택이 있는 펀드는 당
연히 가장 나중에 환매해야 한다.왜냐하면 비과세 혜택이나 소득공
제 혜택 자체가 상당기간 돈을 묶어둘 것이라는 전제로 주는 것들이
기때문에 정해진 기간내에 해지하면 여태까지 받은 세금혜택 부분
이 모두 물거품이 된다.따라서 세제혜택이 주어지는 펀드는 환매를
최종까지 보류해야 한다.
**환매수수료가 적은 펀드부터 해약하라**
선취수수료를 떼지 않는 일반펀드의 경우 만기 이전의 환매할 경
우 환매수수료를 부과한다.일반적으로 환매수수료는 환매일 직전3
개월 동안의 불입금에서 나온 이익금의 70%정도 이다.따라서 거치
식인 경우는 3개월이 지나면 이러한 패널티가 없다.이에 비해 적립
식은 선취수수료 구조가 아닌 경우,최근 3개월 동안 불입한 금액이
낸 수익에 대해서는 70%의 페널티를 적용하므로 같은 금액이라면
거치식부터 해지하는 것이 옳다.
**가입한 펀드의 수익률도 고려해야 한다**
수일률이 많이 난 펀드부터 환매하는 것이 좋다.필자의 경험상 현
재 수익률이 높은 펀드는 장세가 그 펀드매니저의 운용스타일과 맞
았을 뿐이지 장의 성격은 계속 달리하기 때문에 장 분위기가 바뀌면
다시금 높은 수익률을 지속적으로 유지하기 힘든 경우가 많다.따라
서 앞의 조건들이 동일하다면 일단 최근 수익률이 높은 펀드부터 환
매하는 것이 좋다.
**분할환매도 고려대상이다**
모든 조건이 비슷하다면 각각의 펀드에서 조금씩 환매하는 분할
환매도 고려해볼 만하다.분할환매를 하면 현재 포트폴리오에 큰 영
향을 미치지 않고 필요한 자금을 얻을 수 있다.물론 모든 펀드에 손
을 대야 하기 때문에 신경이 많이 쓰인다는 단점이 있다.
사실 펀드는 분산투자가 기본이기 때문에 펀드환매 역시 분산투자
와 자산의 배분이라는 거시적인 관점에서 접근해야 한다.따라서 하나
의 펀드를 환매했으면 현재의 펀드환매가 자신의 전체 투자 포트폴리
오 배분에 어떤 형향을 주는지 생각해 보고,나중에 자금여력이 생길
때 부족한 부분의 펀드를 재가입 해주는 센스가 필요하다고 하겠다.